Pewnego razu wędrowny rycerz Lancelot, daleki potomek po kądzieli znakomitego Sir Lancelota, znalazł się w mieście, w którym od czterystu lat sprawuje rządy okrutny Smok. Większość mieszkańców miasta nie wiadomo dlaczego nie chce aby rycerz uwolnił ich od tyranii strasznego potwora, tłumacząc swą niechęć historyczną tradycją. Ratując jedną z ofiar Smoka — niewinną dziewczynę - Lancelot wzywa Smoka do walki. W podziemiach miasta żyją ludzie, którzy pomagają rycerzowi znaleźć broń i przygotować się do nierównego pojedynku. Lancelot zwycięża Smoka, a sam ukrywa się. W mieście władzę zastępuje anarchia. Stopniowo stara historia odchodzi w zapomnienie i w mieście następują nowe porządki. Po pojedynku ze Smokiem zwycięstwo nad nim przypisuje sobie burmistrz, który był jego marionetką. Lancełot powraca, by uświadomić mieszkańcom, że śmierć Smoka jest znakiem, że nadszedł czas aby każdy zabił w sobie potwora...